蚂蚁集团与阿里巴巴集团的业务合作,给金融 [复制链接]

引言

蚂蚁集团与阿里巴巴集团的业务合作，给金融市场带来了哪些改变？——首先，我们要知道，在年8月，蚂蚁集团与阿里巴巴集团签订了《数据共享协议》并于年8月，对这一协议进行了修订，该协议规定蚂蚁集团与阿里巴巴集团对双方用户的数据进行共享，并说明了共享数据的范围、标准、操作程序等相关细节。之后蚂蚁集团又与阿里巴巴集团签订了一系列协议，为其信贷业务奠定了基础。

信贷业务

蚂蚁集团与阿里巴巴集团的业务合作。蚂蚁集团最初即由阿里巴巴集团于年成立，后于年从阿里巴巴集团中独立出来，目前，阿里巴巴集团持有蚂蚁集团33%的股份，对蚂蚁集团有重大影响。

从蚂蚁集团成立至今，其与阿里巴巴集团一直保持着稳定、长期的业务合作关系，双方在业务合作方面签订了一系列协议以共同维护双方的战略合作关系。一方面，蚂蚁集团的微贷服务可以为阿里巴巴集团平台上的消费者及商家提供信贷支持，促进了阿里巴巴集团平台上的消费活动，另一方面，阿里巴巴的数据资源也是蚂蚁集团开展消费者信贷、小微经营者信贷业务的重要资源条件。

浙江网商银行成立

年6月25日，经中国银监会批准，浙江网商银行正式开业，这是中国首批5家民营银行之一，蚂蚁集团作为其最大股东占股30%。蚂蚁集团与阿里巴巴集团签订的《数据共享协议》和《中小企业贷款框架协议》使得蚂蚁集团可以有效的利用阿里巴巴电子商务平台上的交易数据，与网商银行（等金融机构合作，从而为小微企业商家（主要为淘宝和天猫上的商家以及使用支付宝的线下商家）、消费者提供贷款。

消费者信贷、小微企业信贷业务一直是传统银行的痛点，在信息不对称的情况下，传统银行主要依据借款人的资产情况、信贷记录等情况对其进行风险评估，而消费者和小微经营者通常资产情况较差，信贷记录有限，其资金需求规模也较小。

正是由于小微企业本身信息不对称程度较高，信贷规模较小，对于传统银行来说，通过传统手段人工采集借款人信息进行风险定价业务成本过高，盈利空间小，对于借款人来说借款利率过高，使得资金难以有效流向消费者和小微企业，对于普惠金融的实现造成了阻碍。

蚂蚁集团作为互联网科技公司，其技术创新在于开发的信贷风险管理系统可以根据消费者、小微经营者的相关数据（比如其在阿里巴巴平台上的交易数据、现金流数据等）对信贷风险进行有效评估，在此基础上对每个消费者、小微经营者进行相关信贷产品定价，从而完成全自动的信贷分析、评估、核准和发放流程，真正实现了精准化、差异化信贷服务。

蚂蚁集团开发的智能风控系统，基于用户在其平台上形成的多种场景（出行、线上购物、娱乐等场景）下的实时数据，构建了完善的用户画像，以及超过种动态精准的信用风险评价模型，据此进行自动化、智能化的量化信贷决策。

由于无需人工对每个借款人进行单独的风险评估、跟踪监督，蚂蚁集团的信贷风险管理系统有效降低了消费信贷、小微经营者信贷业务相关的经营成本，弥补了传统商业银行在相关业务方面的不足，提高了资金运用的效率，真正实现了向消费者和小微经营者提供普惠的金融服务。

蚂蚁集团主要信贷产品

（1）蚂蚁花呗

蚂蚁花呗由蚂蚁集团旗下支付宝平台于年首次推出，是蚂蚁集团的主要消费信贷产品。蚂蚁集团根据用户的相关数据对用户进行信用评估，然后据此向用户授予花呗信用额度，用户可以使用花呗额度在线上或线下消费时进行支付，然后下一个月再对花呗进行偿还，长期优良的还款记录还有利于提升用户的花呗授信额度，其工作原理类似于传统商业银行的信用卡。

蚂蚁集团依据其庞大的用户规模发展了大量花呗用户，相对于传统银行的信用卡，其获客成本及信用评估都具有显著优势，基于其技术优势更在一定程度上满足了传统银行信用卡无法满足的消费融资需求，达到了普惠金融的效果。

（2）借呗

借呗同样为蚂蚁集团旗下支付宝平台为用户提供的短期信贷产品，主要面向具有优良信用记录的花呗用户进行提供，相对于花呗来说，其授信额度更大，利率与花呗类似，且允许用户进行提现，提前还款，可以满足用户更加多样的资金需求。

（3）小微经营者信贷

蚂蚁集团根据商家在其平台上实现的线上或线下的经营流水及商家的其他数据对其进行风险评估，并满足其融资需求。蚂蚁集团主要通过其控股30%的网商银行和其他银行合作伙伴向商家发放贷款，其发放贷款的特点是通常金额较小、期限灵活、无担保、利率较低，贷款日利率为万分之三左右，最低可至万分之一。

保险业务

蚂蚁集团旗下平台上的保险业务包括其基于庞大用户数据自行开发的创新型保险项目“相互宝”业务、为线上购物场景推出的退货运费险等，同时还包括其与约90家保险公司合作伙伴在其平台上提供的覆盖健康险、寿险、财险在内的超过种保险产品。蚂蚁集团主要自营保险产品：

1.“相互宝”业务

相互宝业务为蚂蚁集团于年11月推出的创新保险项目，向用户提供包括多种重大疾病在内的健康保障，其不同于传统保险由保险公司推出产品，投保人按时缴纳固定保费，发生保险设定的特定时间获得赔付的流程，而是采用互助和后付费的形式。会员加入相互宝项目，当项目中的某一个会员申请互助金时，经过审核获得批复的情况下，该互助金有其他所有成员分摊。

这种保险形式符合保险的工作原理，且有效降低了投保人投保的费用，当项目参与人数越多时，每个参与会员分摊的保费也就越少，充分体现了规模效应。相互宝项目是蚂蚁集团基于其庞大的用户基础与技术优势开发的创新型保险项目，是在互联网科技下的有益创新，年，相互宝项目参与人平均分摊金额为29元。

2.创新型财险

典型的为蚂蚁集团于年在阿里巴巴电商平台上推出的退货运费险，该保险产品保费低（通常每单低于1元），当买家在阿里巴巴电商平台上购物时产生退货需求时，能够对用户退货的运费予以赔付，降低了用户的交易成本，大大提升了消费者的购物体验。

年新冠疫情期间，蚂蚁集团借助其服务的商家数据，向员工人数在20人以内的线下商家赠送的营业中断险，该保险会在投保人因员工感染新冠病毒而导致营业中断的情况下进行赔付，最高可获得每天元、连续14天的补偿。有超过5万个小微经营者通过蚂蚁集团旗下的平台申请了这一营业中断险，为社会创造了价值。

由此可见，蚂蚁集团一方面与第三方保险公司合作，将其平台作为销售渠道帮助第三方保险公司进行保险销售，另一方面也基于其用户规模、数据资产、技术优势开发创新型保险品种，而这些创新型保险品种往往也是传统保险公司难以或无法满足的保险需求，这无疑对保险领域的金融创新起到了显著的推动作用。

理财业务

蚂蚁集团的理财业务模式较为简单，主要基于其庞大的用户覆盖规模，与资产管理公司进行合作（包括其旗下的天弘基金），在其支付宝平台上向用户提供资产管理公司的理财产品，并向相关资产管理公司收取服务费用。

蚂蚁集团本身的技术创新主要在于其构建的推荐算法，根据用户的风险偏好向用户推荐相应的理财产品蚂蚁集团主要理财产品：

1.余额宝和余利宝

余额宝为蚂蚁集团于年推出的货币基金型的理财产品，由其旗下子公司天弘基金进行管理，其特点是门槛低、支取方便，且具有一定的收益性，一经推出便收获了大量用户，目前已经成为全球最大的货币市场基金产品。

余额宝的创新在于其依据支付宝平台实现了货币基金的实时赎回功能和支付宝的支付功能相对接，投资门槛低至1元，给用户提供了一款简单方便、低门槛的投资理财产品。在此基础上，蚂蚁集团针对其平台上的商家开发出余利宝产品，该产品可以每天自动将商家的现金转入货币市场基金进行获益，且投资门槛低、可实时赎回、流动性强，为小微经营者提供了现金管理的理财功能。

2.大理财产品

大理财产品主要指蚂蚁集团与第三方金融机构合作在其平台上向用户提供的理财产品，蚂蚁集团通过向合作金融机构收取服务费获得收入。通过与证券公司、基金公司、保险公司和商业银行等合作，蚂蚁集团目前在其平台上提供超过种理财产品，产品类型涵盖债券、股票、基金、固定期限类等产品。

结语

总的来说，蚂蚁集团还通过其平台向用户实现投资者教育、投资顾问等功能。比如其开发的智能投资顾问系统可以根据对用户的画像刻画、风险评估、偏好设置等向用户推荐经过筛选的理财产品，同时向用户说明相关投资理财知识，培养用户的投资理念。