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一篇文章讲清楚投资小白必备的金融学知识 [复制链接]

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北京中科白瘕风级别 http://www.bdfyy999.com/

原创:苏皖西

今天是情人节,我在这里祝愿天下有情人终成眷属,单身的早日收获幸福。想好好谈场恋爱,有钱人会开着铺满金玫瑰的敞篷跑车,载着心爱的女人在城市最喧闹的街道上兜风。小白领会去超市买上几根彩色蜡烛,从速冻冰柜里取出2份西冷牛排,为另一半烹制甜蜜烛光晚餐。可能你马上要结婚,无论是一套婚房,一辆家用越野车,一个爱的钻戒,一件时尚的针织衫,还是一款限量版的耳机,白条、花呗、信用卡、银行贷款都是你可以借助的工具。在你没有足够多储蓄的时候,金融工具帮你实现了心愿。

无论你的专业是什么,你一生都逃不开与金融的关系。今天,让我们把专业、繁琐、复杂的金融学原理通通扔掉,只保留几个与你最密切的概念,让你一键掌握普通人用得上的金融学知识。

金融三大要素

爱情需要时间的浇灌才会开花结果,金融的第一要素也是时间。没有时间的魔力,你如何用未来的钱完成今天的心愿?要知道白条、花呗、信用卡都是用时间提高了资金的使用效率。没有时间的积累,你如何从一个还不错的股票中获利?趣头条和拼多多从成立到上市的速度堪称互联网奇迹,也花了2-3年的时间才能一飞冲天。

说到公司上市,请允许我问你一个问题:企业为啥要上市呢?你不用思考就能回答:筹钱呗。对了,没有钱,政府就雇不到民工架桥修路,钻石厂就没有设备开采矿井,奶牛场也无法大规模养殖,开发商更不可能买地盖楼。汽车制造商、制药厂、酒店、饭店,以及你手机里的任何一个软件开发商,一旦没钱,都得歇菜。到那时,情人节恐怕只能回丛林里过了。

你我都习惯于互联网,追求有品质的生活,首先要感谢金融的资金聚集效应。集中资金的力量,才能办大事。

年,一群颇具浪漫主义的冒险家们成立了历史上第一家股份制公司,也就是鼎鼎有名的荷兰东印度公司,这可是现代金融业的里程碑。可以想一想,如果你是一个荷兰公民,你的祖国是17世纪全球最强大的国家,你如何在大航海中掘金?

你不熟悉非洲的气候条件,不了解南美的物产品种,更不清楚亚洲人民的性格特点,你敢冒着倾家荡产的风险进行远航贸易么?可如果有一群人一起干这个事,干成了一起分,赔钱了一起承担。你会不会就少了很多担心呢?风险共担是金融最符合人性的安排,它让荷兰这个“海上马车夫”,整整称霸世界一百年。

时间价值、资金聚集、风险共担,这是现代金融最重要的三个元素。全球工业化、科技发展与资本主义的现代化基础由这三个因素全部奠定。

银行是最重要的现代金融机构

身为中国人,银行见证了改革开放后几代人艰苦奋斗的光辉历史,它一直是大家最信任的金融机构,更是老一辈人财富梦想的寄存点。随着经济的发展,银行业务越来越复杂,繁琐的名词搞得大伙摸不着头脑,各种代理、托收、电子划收、资产重组、离岸、汇兑、托管、代销、股权配置、表内、表外等等,我们已经看不懂银行具体在干什么。但作为普通人,这辈子与你打交道最多的金融机构就是银行,所以最重要的五个概念一定要明白。

(1)存款:大家把钱通过活期、定期或其他银行理财方式存入银行,获取存款利息;

(2)贷款:银行把大伙的存款放出去,贷给符合要求的资金需求方,获取贷款利息;

(3)准备金率:银行假如放贷10亿,留1亿现金存款以防储户提取,准备金率就是10%;

(4)代理:银行会代理其他金融机构的产品销售、资金托管、现今代收等业务,类似于中介服务;

(5)利率和准备金率是经济发展的晴雨表:贷款利率上调,企业贷款成本升高,资金需求变少,发展减缓;准备金率下降,固定存款数不变,可用于放贷的金额变多,必然导致更多的钱流入企业和市场。

任何一个金融机构,说穿了和银行有着一定的相似之处,通过理财等产品吸储,通过对好的资产投资或放贷,中间赚个差价。当然还有各类中介服务,就是利用信息不对称来赚钱。

常见金融投资品分析

讲到这里,你一定会问:“银行我了解了,我想要钱升值,买什么东西,股票还是基金?”别着急,我想请你先思考另一个问题,这个问题没有专业限制:“假如我想带女朋友吃一顿好吃的,应该去哪里?请你给点意见。”

你要真想帮我,一定会问我口味、价格、地点、菜系、餐厅环境等各种问题。你清楚没有一道菜是适合所有人的,也没有一款包适合所有人背。最贵的不一定是最好的,最帅的靓仔不一定适合做你老公。

其实投资的道理也是一样的,每个人的资金总量、风险承受能力、专业分析能力大相径庭,怎么可能有一个所有人通吃的理财方案呢?如果你幻想着有朝一日遇到贵人指点一二,从此横行职场;或是捡到一本武功秘籍,自此年薪百万,只能说明你武侠小说看多了。我把这些人的思维称为“终点思维”,也就是期待某个时间遇到一件事,学会一个方法,或掌握一个资源,从此走上人生巅峰。我在社会里见过太多太多,这些人的下场远比想象的惨。“终点思维”的人说到底就是阅历太浅,学习太少,又特别懒惰。

人的一生就算每天都当作起点,终其一生不断学习、实践、思考、挑战、突破,尚不能保证走上人生巅峰。怎么可能会出现“一旦……,从此就万事大吉这种天方夜谭。”成功的企业家们还得时刻小心黑天鹅与灰犀牛事件,学识渊博的大师也在不断与人性、潜意识和坏习惯较量。

股票

言归正传,咱们聊聊个人投资者参与比例最高的股票、债券和基金。股票,归根到底代表着一家公司的价值,即风险和收益。金融是一个帮助公司集中资本,分散风险的工具,而股票就是实现的方式。今天我们不讲市盈与换手、利好与利空、均线与K线分析的炒股技巧,而是借助股票,让大家明天凡是要往底层想,回到问题的本质和解决问题的初心。

一个有前途的行业,一家有发展的公司,如果你不想错过财富增长机会,门槛最低的参与方式就是买股票。你掏多少钱,就承担多少风险,未来相应就有多少收益。

一家公司成立之初,就有了股权与股权价格,还未上市(股权可以公开交易)的时候,参与者往往是创业者、投资人与风险投资机构,普通人必须等到公司上市,在股票交易市场买到它的股权。

如何判断一家公司的好坏?

有一个最基本的方法论:看公司历年的财务三表。如果你不是金融专业或是会计出身,你只需盯着这几个指标:

(1)利润表:营业收入,毛利率,净利润

(2)负债表:总负债,借款利率

(3)现金流表:现金流

营业收入、净利润、现金流和往年比,毛利率、总负债、借款利率和同行比。这几组指标能够基本分析出一家公司的发展速度与行业地位。

股票风险高,十个投资九个亏。就算排除完全不做分析的投机者和跟风者,专业的股票分析师买股的风险也得五五开。

你害怕了么?会不会觉得自己的小心脏承受不了大起大落的股票市场。我一直倡导分析问题要看本质,任何一家公司在创业的过程中,承受的市场风险、竞争压力、形势变化、客户挑战都是无法预测的,创业中的大起大落太过正常。如果你经历过创业,或能想象创业者随时都会遇到困难,随地要解决各种复杂的问题这些画面,你就能理解股票的风险是什么,也能理解势如破竹,突破重围后占领市场的巨大收益。股票就是公司的价值,而价值代表了风险和收益。

债券

当你把目光转向债券,这个最原始的金融产品,你一定会产生安全、可靠、收益稳定的幻想。爆!爆!爆!债券一直被视为“避风港”的固定收益产品,随着中国信用债的大面积违约,变成如今中国投资市场最大的雷区。年,我国债券市场新增违约发行人40家,新增违约债券期,比年增加了%,涉及金额超过亿元。违约债券涵盖了公司债、企业债、私募债等多种类型。

国家、企业、个人,从古至今皆有借债行为。“欠债还钱,天经地义”这句古话在年成了金融圈最大的笑话。5月21日,国内园林行业龙头企业东方园林获批发债10亿,结果仅募集到了万元,被媒体称为“史上最惨发债”。你这时还觉得债券是最好的金融投资产品么?债券就是一种古老的募资手段,它和你借朋友钱,用来江湖救急的道理一样。双方约定好时间和利息,出钱方不过问钱的用途,到期找借出方要钱就行。而最常见的借债就是银行贷款。

和股票一样,今天咱们不讲低买高卖的债券投资技巧。依然回归到债券的本质:债务。大白话就是借别人的钱来实现理想,到期连本带息一起还。债券的风险顾名思义,来自还不起钱了。你还不起我,我还不起他,他还不起另一个他,雷就出现了。

与国企相比,民企获得银行贷款的难度较大,加之近年来金融环境宽松,民营企业就愈加依赖发行债券进行直接融资。尤其是成本更低的短债,依靠不断滚动发行新债,以新还旧的方式,企业积累了大量的债务风险。前几年中国经济畅旺,民企在杠杆的推动下,大力扩张,纷纷多元化经营,而忽视了负债结构的安全性。一旦遇到市场下行,加上国家新规要求金融行业进一步去杠杆,金融要回归本质,为实体经济服务,不能在金融机构里空转。其直接影响就是金融机构收缩资产负债表,减少对外放款,不少嵌套资金来源被掐断,导致企业,尤其是民营企业现金流紧张,短债的链条一断,接不上就容易出一大堆问题

所以说,本身主营业务不强、盈利微薄甚至出现亏损的公司,或债务结构不合理、现金流少、资金缺口大的公司都是风险很高的公司。你用刚才讲过的财务三表分析就能排除大部分差公司,它们发行的债券,风险很高。

基金

最后咱们看一下基金,你只用记住一句话:“买基金就是把钱交给专业人士去打理”。根据投资对象的不同,分为股票型基金、债券基金、混合型基金、货币基金,不同的产品代表不同的风险和收益。同样的道理,咱们依然回到问题的本质,看看如何分析基金的风险和收益?如果你喜欢标准菜谱,被动基金一定适合你的口味,它们不需要人为干预,原料和菜品比例都写在清单上,基金经理照单下菜。如果你喜欢更加激进的方式,你就要选择一个你信得过的基金经理,他的水平和策略将直接影响到你的收益。

至于股票、债券、基金到底谁的风险高?我只能无奈的说一句:不同的市场环境下,情况都不一样。但金融本质上是个风险和收益的游戏,如果你更专业更主动,你就研究公司、行业、和股票;如果你更保守更沉稳,你就研究下债券和存款类理财,尤其是国家和政府发行的债券,大银行推出的理财产品;如果你想有高收益,但又不想自己分析,那你就去找个靠谱的基金公司和基金经理,把钱给他。

小结

金融的概念有很多,如果用一句话定义:它是穿越时间、利用未来的不确定性,为自己财富增值、生活赋能的一套工具和理念。它需要你不断研究风险和收益的关系,也需要你不断了解自己,完善自身,只有这样,你才能利用好它,为未来添彩。

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