01行业动态
◆金控公司要来了！中信、光大申请获央行受理
第一财经.06.05
6月4日，央行发布公告称，根据《国务院关于实施金融控股公司准入管理的决定》《金融控股公司监督管理试行办法》等规定，央行受理了中国光大集团股份公司和中国中信有限公司关于设立金融控股公司的行政许可申请。
这是自去年9月《金融控股公司监督管理试行办法》（下称《金控办法》）落地实施以来，首批申请设立金融控股公司获得受理的公司。
中信证券研究所副所长明明表示，两家公司的申请被受理，预示着金融控股公司牌照的申请已经进入实质性阶段。未来，金控牌照的申请与受理预计将加速，而且中信集团和光大集团成立金融控股的。
金控公司设立步入实质性阶段
金融控股公司，是指依法设立，对两个或两个以上不同类型金融机构拥有实质控制权，自身仅开展股权投资管理、不直接从事商业性经营活动的有限责任公司或者股份有限公司。
年9月13日，国务院曾发布《关于实施金融控股公司准入管理的决定》（下称《准入决定》），授权央行对金融控股公司开展市场准入管理并组织实施监管。同日，央行重磅发布《金控办法》，细化了《准入决定》中金融控股公司准入的条件和程序，进一步明确了监管范围和监管主体，并且对股东资质条件、资金来源和运用、资本充足性要求、股权结构等关键环节，提出了监管要求。
“目前这两家机构提出申请、央行受理，这是《金控办法》实施之后的规定动作，表明金融控股公司设立进入了实质性的阶段。接下来，会有更多的金融控股公司被受理并且成立。”招联金融首席研究员董希淼表示。
在业内人士看来，中信集团和光大集团是央企综合金融控股集团的主要代表，具有全金融牌照，业务综合程度高，市场地位高。而央企金控是我国最早出现的金融控股公司形式，主要依靠央企充足的资本、较高的地位等优势，较早获取各类金融牌照，控股金融企业，掌握核心金融资源。
两家公司路径或有不同
虽然申请均获得受理，但根据公告来看，两家公司设立金融控股公司的模式或有不同。
具体而言，中国中信有限公司设立的金融控股公司是由中国中信有限公司%持股；中国光大集团股份公司设立的金融控股公司则由中央汇金投资有限责任公司持股63.16%、财政部持股33.43%。
金融监管研究院院长孙海波分析，从公告判断，光大集团很可能是整个集团转为金控，因为光大集团非金融板块不多，适合集团变为金控的模式。
中信集团通过设立子公司（中国中信金融控股有限公司）的模式成立金控，设立申请由中国中信有限公司提出，该公司由中国中信股份有限公司%持有，后者为上市公司。
今年3月，光大集团董事长李晓鹏在接受媒体采访时表示，光大的目标是建设世界一流的金融控股集团。以融促产、以产助融、产融合作、相得益彰，是光大作为综合性金融控股集团的最大特色，也是最大潜力和最大优势。
同样是在3月，中信集团董事长朱鹤新表示，作为全牌照的中央金融企业，中信集团正在整合旗下所有金融类资产，成立金融控股平台公司，打造一流金控平台。
相关配套细节尚待明确
两家公司申请获得受理仅仅是开始，下一阶段预计相关配套细则会陆续出台。
明明对记者称，金控公司获批成立以及后续被纳入监管，有助于统一管理标准、减少监管套利，预计监管还会在关联交易、资本充足率监管等方面出台相应细则，杜绝任何形式上的利益输送，从而防范金融风险，对更好地为实体经济服务具有重大意义。
董希淼也表示，目前央行受理上述两家设立金融控股公司申请，但尚未批准，预计后续关于资本管理、关联交易等重要的办法会加快出台。
肖斐斐也提到，《金控办法》中，有6项“另行制定”，最为核心的是涉及金控公司并表监管的相关内容，包括并表范围内的资本、杠杆率、资产负债率监管要求等，后续明确要求或成为金控监管松紧的关键要素。
此前，在年9月举行的国务院政策例行吹风会上，央行副行长潘功胜曾提到，下一步会完善制度框架，对金控公司的监管需要更具体的、更细的操作规则，比如并表管理、资本管理、关联交易管理的规则等。
在董希淼看来，对于金控公司而言，对于并表基础上管理风险集中度与大额风险暴露，应当建立管理政策和内控制度，实时监控大额风险暴露，建立预警报告制度，以及与风险限额相匹配的风险分散措施等。
另外，今年两会期间，十三届全国人大代表、中国人民银行广州分行行长、国家外汇管理局广东省分局局长白鹤祥还提出尽快制定《金融控股公司法》的建议。
0606-广发证券-非银金融行业：金控牌照落地下发，金融业态步入新时代下载
◆互联网银行SaaS平台首次接入银行理财子公司
中华网.06.10
百信银行发布理财子SaaS开放服务平台,并与青银理财首次落地服务合作,这也是互联网银行SaaS开放服务平台接入银行理财子公司的首创案例。
百信银行打造的理财子SaaS开放服务平台致力于为银行理财子公司提供产品接入、平台管理、渠道销售和账户服务等综合解决方案,将有效解决理财子公司自营渠道建设面临的资金结算难题,极大降低销售和支付成本,有效提升客户资金的安全性。
科技赋能银行理财子公司,打造一体化平台金融服务
百信银行为例,百信银行依托智能科技实现与青银理财平台的互通互联,首次在业内实现SaaS服务平台应用于理财子平台。通过场景化、智能化、数字化技术,形成软件即服务的一体化能力,通过开放金融服务,深度赋能青银理财业务创新发展。
资料显示,青银理财由青岛银行全资发起设立,是首家获批的万亿资产规模以下的银行理财子公司,全国第六家获批的城商行理财子公司,青银理财APP也是全国首个银行理财公司直销APP。
覆盖最丰富理财子产品,提供多元化财富管理服务
目前,百信银行已成为市场上接入理财子公司数量最多、产品系列覆盖最丰富的代销机构。自去年以来,百信银行陆续与光大理财、信银理财、工银理财、交银理财、兴银理财、杭银理财、青银理财和南银理财等十余家理财子公司达成合作,通过自身金融科技能力,实现以银行理财子产品为创新突破的零钱理财3.0时代转型。截至目前,百信银行代销理财业务新增财富管理资产规模数百亿元,新增用户超过70%为35岁以下的年轻人群。
年,百信银行加大应用软件能力的云上部署,打造可视化数据管理、统计分析、交易监控、支付结算、大额资金接收、反洗钱信息采集等底层服务和能力,致力于为银行理财子公司提供更具优势的金融服务和产品。
“近期还将有多家银行理财子公司入驻我们的平台。”百信银行首席生态官马骏表示:“随着理财业务逐渐走向线上,我们充分发挥自身金融科技优势,利用数字技术大大降低了理财子公司的获客成本和服务成本,通过开放的、平台化的技术服务广泛链接市场上优质的机构和产品。这也意味着未来,用户可以更便捷地选择优质的、定制化的理财产品。”
◆上海地区银行理财余额2.87万亿元，公募产品占了大头
第一财经.06.09
在上海银保监局指导下，上海市商业银行理财业务联席会议发布《上海地区商业银行理财业务年度报告（）》（下称《报告》）。
根据《报告》，截至年末，上海地区非保本银行理财产品余额2.87万亿元，同比增长7%，约占全国11%；余额较年末增长6.85%。全年理财产品共募集14.3万亿元。
从销售端来看，《报告》称，上海地区银行理财业务主要呈现四大特点。首先是，公募理财产品占市场绝对主体。截至年末，公募理财产品余额2.29万亿元，约占全部理财产品余额的96%。在存量投资者方面，以个人为主，占比约83%。
其次是资管新规过渡期内，持续推进开放式和净值化转型，截至年末，开放式产品余额占比约78%，较年末提升约12个百分点；净值型产品余额占比约62%，较年末提升约11个百分点。
另外，金融同业专属理财和保本理财压降明显，两者余额分别较年末压降52%、74%；市场份额占比中，股份制银行占比一半，大型银行、城商行占比各约两成。
整体来看，“年，上海地区商业银行理财业务经受了资管新规过渡期转型压力和新冠疫情冲击的双重考验，持续推进业务发展模式的升级优化。”《报告》称，在过去的一年，各家银行理财业务不仅延续近年来对于组织架构、产品端和投资端建设方面的发力，并日益重视金融科技、社会责任、消费者权益保护等领域的投入。
除此，在银行理财子公司成立方面，上海也有进展。截至目前，全国共有23家银行理财子公司获批筹建，其中19家已正式开业，上海占据两家，分别是交银理财有限责任公司、信银理财有限责任公司。
未来，随着资管新规过渡期进入尾声，银行理财还将加速整改力度和节奏，加快构建净值化产品体系，加强投资者教育，引导产品投资范围逐步向权益、类固收等领域拓展。
上海地区商业银行理财业务年度报告（）下载
◆银行资管契合“绿色”理念理财子公司发力ESG主题产品
上海证券报.06.04
随着“碳达峰、碳中和”战略目标的推进，国内金融机构正践行推进ESG资管理念。中国理财网最新数据显示，截至5月末，今年以来已有建信理财、华夏理财、农银理财、青银理财4家银行理财子公司发行了14只ESG主题理财产品。
今年前5个月，ESG主题理财产品发行量已占到年全年发行量的四成，而年是此类产品的发行元年，全年仅发行13只主题产品。
ESG投资理念涉及环境、社会责任、企业治理三方面，契合绿色金融理念。一家还未发行该类产品的理财子公司业务人士表示，随着“碳达峰、碳中和”战略目标推进，金融机构将加大对绿色金融领域的布局，预计理财子公司发行ESG理财产品的步伐进一步加快，目前不少理财子公司也在积极开发ESG主题理财产品。
年，华夏银行创设了我国首只ESG主题理财产品，拉开了国内银行发行此类产品的序幕。年9月成立的理财子公司——华夏理财更是继承母行资管的资源优势，单独设置了科技板块和ESG板块。
据统计，截至5月底，已有华夏理财、建信理财、农银理财、光大理财、兴银理财等7家理财子公司，以及华夏银行、苏农银行2家商业银行，发售了62只ESG主题的理财产品。当前，理财子公司已是发行此类产品的主力机构，其中，刚于5月下旬上线此类产品的青银理财是目前唯一的城商行系理财子公司。
金融机构正在积极应变，上市银行正在加大绿色金融投入力度，相关转型改革正在提速，与投资标的有关的评级和信息披露基础设施建设也在不断完善。ESG投资任重道远，但方向已经明确，步伐也越来越坚定。
◆渠道竞争格局生变：理财公司销售迈向规范化
金融时报-中国金融新闻网.06.07
银保监会发布《理财公司理财产品销售管理暂行办法》（以下简称《办法》），从理财产品的销售端对销售行为进行规范。
业内专家认为，《办法》适应了理财公司成立之后理财产品销售法律关系变化的需要，扩大了监管对象范围，厘清了理财公司、代理销售机构和投资者等各方的关系和责任，有助于规范理财公司理财产品销售业务活动，保护投资者合法权益，促进理财业务健康发展。
值得
