北京治疗白癜风到哪个医院好 http://www.ykhongye.com/m/发展金融学视角下融资方式的产生。发展金融学研究的是金融发展理论以及金融发展与经济的相互关系。第一代金融发展理论是由美国经济学家麦金农和肖于20世纪70年代提出的“金融深化理论”，强调的是“金融的自由化或市场化”，这代理论提出了金融抑制（或称金融压抑、金融压制）的概念。
金融抑制理论在小微企业融资难上给了较好的解释：肖侧重于在价格扭曲上解释金融体系对于阻止和减缓实体经济的影响：麦金农则从经济结构割裂和市场不完全的角度分析，认为大量的小企业和住户被排斥在了有组织的资金市场之外。
代金融发展理论借鉴了“内生增长理论”发展出“内生金融增长理论”，特别强调金融发展对提高投资效率的作用，主张金融自由化改革的前提是建设完善的金融业微观基础，遵循“自然演进”的发展路径。
第三代金融发展理论借鉴制度经济学的基本观点和研究方法，从制度（包括法律制度、产权制度、政治制度，以及文化传统等）的角度研究金融发展问题，从而得出“良好的制度（包括法律制度、产权制度及政治制度等）是实现金融发展的关键”这一基本结论。
融资方式产生的条件：金融发展、金融创新与金融大众化、美国金融学家戈德史密斯首先提出了金融发展的概念，他认为金融结构的变迁即金融发展。此后，我国金融学家白钦先教授提出了对金融发展更加全面的定义，认为金融功能的演进即金融发展。
金融功能观的视角认为现代金融功能包括基础性金融功能（服务功能和中介功能）、主导型金融功能（资源配置的核心功能和风险规避与经济调节的扩展功能）、衍生性金融功能（包括风险管理、风险交易、信息管理、公司治理、宏观调节、引导消费、区域协调和财富再分配等功能）。而金融功能的演进即金融发展。
金融发展依靠的是金融创新。金融创新被认为是引发年次贷危机的元凶，并被广泛质疑，重新探讨金融创新成为必然。关于金融创新可以从不同的角度来考虑，例如生产观、过程观、反应观、需求观和供给观等，但的关于金融创新的看法总结来说，都离不开两个关键词：“风险”和“平等"。
罗伯特莫顿认为金融创新是开发新的金融工具、技术、机构和市场，像其他技术一样，金融创新包括新的金融产品和服务的研发、检视、推广和应用。金融创新有以下个方面：新的产品和服务（如银行大额存单、认股权证、期货、期权、高收益债券、风险资本和证券化）；新技术和方法（如净现值、BS估计、资产定价）；
新的组织形式（如新型银行、皎易所、特殊目的工具、有限责任公司、私募股权投资和杠杆收购公司）。金融创新不能脱离金融的核心，莫顿认为金融的核心是它是创业的催化剂和最有效的风险管理工具。
席勒认为进行金融创新的一个重要前提是金融必须服务于保护社会资产这个最根本的目标，席勒在《金融与好的社会》中系统阐述了金融创新的平等与公平问题，在《金融新秩序》中提出用金融智慧来管理金融创新的风险管理问题。
捋富兰克林艾伦和格伦雅戈提出了金融创新的六个原则，分别是：复杂不是创新；财务杠杆不是信用；信息透明让创新成为可能；资本结构相关；民主化资本取得会增长；金融创新是积极社会变革的推进力量。
艾伦和雅戈指出掩盖风险不是创新，产品差异化不是创新，对市场有毒性的金融产品，通过模糊风险信息、疏于检验信用分析中所需的基础数据这两种对任何投资决策而言都是关键的行为，歪曲了金融创新的整体目的。
金融创新包括宏观的金融创新和微观的金融创新。宏观金融创新指的是整体金融体制、金融结构、金融发展战略的创新；微观的金融创新指的是具体金融机构的创新和金融业务的创新。宏微观的金融创新依赖金融理论的创新和金融技术的创新。
重新梳理金融功能，我们不难看出，贯穿金融发展的始终有两类功能，一类与服务相关，一类与风险相关。微观的金融创新有与服务相关的部分，其中重在服务个体，提升服务质量，因为金融行业本身是一个服务行业，便捷高效的服务能够降低交易成本，提升金融效率，并且提升整个经济体的效率。
另一部分的创新产品可以说是不同风险和收益的组合。融资者出于对资金的需求和转移部分风险的考虑让出部分收益给金融中介机构和投资者，金融中介机构和投资者承担部分风险并获得收益和合理的风险补偿。
每一种金融产品都是风险、收益的各种组合。金融中介机构发明这种产品，构建不同的组合，完成金融契约。风险的发现、组合、转移和管理和交易费用的高低的不同反应在金融产品的差异化上，且不同的产品满足了不同的融资和投资需求。
可以说微观的金融创新有相当一部分是利益驱动型，而在某些方面，利益和道德因素会出现奇妙的组合，例如合作性金融的出现满足了弱势群体的融资需求，的出现满足了创新类初创企业的融资需求。
宏观金融创新的服务重在服务全体，也更多考虑道德、平等和公平需要，例如政策性金融的出现和三维金融架构理论。宏观金融创新的风险也更加考虑整体金融系统的风险从而对金融体系进行宏观审慎监管，例如巴塞尔协议就是这样的创新。
而金融大众化的理念在金融创新和发展金融学上被多次提及，而金融创新和金融发展在不同阶段都体现了金融大众化的进程。例如早期铸币厂的消失和人们把贵金属存到金店从而进化到银行，国不能强制将人民的贵金属集中到铸币厂并最终挪作他用，民众在贵金属的存放有了自主选择权，存放到金店并最终产生了信用货币；
英国在乔治唐宁爵士的领导下进行财政及公共管理的改革，英国向公众发行遵守公共债券市场纪律的新债券；光荣革命后年英格兰银行的建立及其后的现代金融制度使得在货币发行的权利上收到了更大的限制；山西票号的发展是清朝时期底层民众的商业资本和金融资本结合的产物，也是金融大众化的一个重要表现。
因此，金融大众化是贯穿于金融的整个发展史之中的。但金融体系中，资本的集中和逐利性使得金融体系成为有钱人的工具，金融的过度创新和金融虚拟使得金融技术不再被广大普通人所掌握，这造成民主化在传统金融体系中不被
