供应链金融既是金融链,更是信用链价值链 [复制链接]

为企业畅链，为产业织网

上海银保监局局长王俊寿在第五届虹桥国际经济论坛“金融支持产业链供应链稳定分论坛”上表示，供应链金融是基于产业链基础之上衍生出来的，没有产业链这个“本”，就没有供应链金融这个“末”，所以金融支持产业链供应链本身就是支持实体经济的重要体现。

近年来，在金融加大对实体经济支持的背景下，作为金融和实体经济的重要枢纽，供应链金融加速崛起，成为全力“稳增长”、助力经济循环畅通的重要抓手。金融与供应链产业链之间的关系是什么？供应链金融解决了哪些问题？面临着哪些挑战？在日前举办的第五届虹桥国际经济论坛“金融支持产业链供应链稳定分论坛”上，上海银保监局局长王俊寿分享了他的观点。

01夯实真实的贸易背景

在着力发展实体经济的大背景下，相比传统金融业务，供应链金融有哪些独特的作用和意义？

王俊寿指出，过去，各类金融机构在支持企业的过程当中，更多是以企业自身信用为中心，更多地强调抵质押物，更多地强调第二还款来源，更多地利用静态历史数据去分析和研判风险情况，而供应链金融恰恰跳跃出或者说超越了过去传统金融的打法。供应链金融是基于整个产业链供应链的基础之上，围绕真实的产业基础、真实的交易和贸易背景去做，就不会出现所谓的金融脱实向虚、自拉自唱，金融和实体两个循环，这些问题就可以迎刃而解。

他说：“特别是供应链金融在科技赋能之后，我们的物联网技术，有效地解决了我们对抵质押物的可视、可控、可追的监管。我们的区块链技术，特别是区块链技术当中的智能合约、不可撤销交易、点对点交易等，有效地解决了过去很多企业通过虚假贸易背景骗取银行贷款的问题。过去银保监会查处了很多虚构贸易背景、骗取银行贷款的案例。供应链融资在区块链技术等科技赋能的基础上，很多风险可以得到有效管控。供应链金融运用大数据技术，可以有效地对各类主体的行为轨迹和日常行为习惯偏好进行精准画像，就可以有效甄别和风险分类。”

王俊寿认为，和传统金融相比，过去金融业是以商业银行为主导，而现在供应链金融是以链条上的核心企业，也就是链主企业为主导，只要链主企业顶天立地，上下游成千上万的中小企业就可以铺天盖地的发展。所以金融对产业链、供应链的赋能就体现在它可以实现滋养节点企业，润泽整个链条，达到灌溉整个产业的目的。

从监管者的角度看，供应链金融主要存在哪些风险点，如何更好地防控这些风险？

王俊寿表示，供应链金融走到今天，既是全新的，也是古老的，或者说是基于传统的商业逻辑而成长起来的金融服务品种，它既是集商流、物流、信息流、资金流为一体的金融链，更是信用链、价值链和信任链。

他指出，“过去几年，银保监会在治理金融乱象过程中，治理了很多通过虚假贸易、虚构合同骗取贷款的问题，现在应该说得到了根本性的治理。监管希望看到的愿景是，供应链金融真正能够回归金融的本源，真正能够回归金融的本质。”

王俊寿进一步概括了供应链金融的发展历程：供应链金融从趋势上经历了过去的线下化的1.0版本，到线上化2C的2.0版本，到线上化智能化的2B的3.0版本，现在是全产业链数字化的4.0版本。趋势上由单一服务向综合服务转化，由过去的单一贷款向票、证、融、贷、投、租、险七大金融工具的综合解决方案转变。他认为，对于供应链金融而言，狭义的1.0版本是银行提供支付结算，2.0版本则是提供信贷融资，而最高境界的金融服务是以无形的信用为有形的实体赋能，最终帮助实体企业防范化解风险。

王俊寿认为，如何利用金融衍生品工具解决风险对冲的问题，是金融对实体经济最大的赋能。对于目前几家大型银行和政策性银行在延链、扩链、强链方面做的工作，王俊寿认为还可以有更大、更深的合作空间。他指出，供应链金融总体上面临的是一种“树欲静而风不止”的氛围，包括国外对我们的各种打压和冲击等。所以现在应该考虑如何构造一种以链围圈、以圈织网，形成产业集群，即由线式的链，形成一个圈，最后织成一个区域性的网，以保证产业链供应链的稳定性。

展望未来，王俊寿表示，下一步，在打造供应链的场景金融、综合金融方面要充分利用科技手段。“无科技不风控，无科技不监管”，要运用各种科技手段为监管赋能，更好服务企业的诉求。商业银行在化解防范风险方面，需要监管部门用穿透的方法和手段去警示、识别风险，营造一个良好的、开放的、无边界的金融生态圈，共同推动供应链金融行稳致远。

对此，中国服务贸易协会供应链金融专委会特聘专家、上海财经大学长三角商票专题组副组长郝朝坤表示，目前市场上已经涌现了一些供应链金融4.0时代的新型科技平台产品，比如“苏链通”。这是一款依托票据和供应链的天然优势，运用“区块链、云计算、大数据”等先进技术，构建的“票据+供应链”产融互联生态平台。它不但基于真实的贸易背景，为核心企业、中小企业、金融机构等提供供应链金融解决方案，让金融不掉链，同时还能凭借科技手段，满足监管部门的监管需求，从根本上识别风险，防范风险，促进供应链健康可持续发展。

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