白癜风形象大使 https://m.39.net/baidianfeng/a_6192218.html引言
贷款人和借款人各有不同的要求，金融中介则执行协调这些不同需要这一很重要职能。举例说，贷款人可能想要在六个月后花掉他们的多余资金，从而他们要求能在不遭受任何金融损失或不便的条件下及时收回他们的钱。于是贷款人可能把钱存入银行而在六个月期间提取。
金融中介化的过程
换句话说，贷款人所关心的是保证他们存在银行或其他金融中介的余钱能保持相当流动的形式。相反，借款人可能想要较长期借钱，比方说借它两年，不必在两年之内偿还所借的钱。
金融中介在使用贷款人的资金提供贷款来满足借款人的需要时，能够满足借款人的需要并同时满足贷款人的需要，从而使两个集团的不同需要的“不对称”问题得到克服。金融中介在执行协调不同需要这一重大职能时，从以下两方面改变金融债权的性质。其一，把“资产”变为负债，把负债变为“资产”。当有多余资金的人把资金交给金融中介处理时，他拥有对那个中介的债权，这种债权对他来说是资产，但对金融中介来说是负债。债权随所涉及的金融中介的类型不同而不同。
例如，如果某甲付给银行或住房协会英镑，某甲的存款就构成债权，这种债权能随时提取；而如果某甲付给养老金基金一笔款，这笔款代表对养老金基金的债权，但这债权要等到某甲退休时才能兑现，从而不能随时提取。在从那些有余钱的人（集团一“最终”贷款人）那里接受资金的过程中，金融中介（集团二）把那些属于集团一的资产的资金变成它们（即集团二）的负债。当金融中介用它的负债作为贷款贷给借款人（集团三“最终”借款人）时，金融中介的负债又变成它的资产，而这些资产又成为借款人的负债。就是这样，一个集团的资产成为另一个集团的负债，所有资产之和等于所有负债之和。
例如，就六个月的短时间（即短期）看，贷款人的资产从其很快就能提取而又代价很小（如果有的话）的意义说，还是相对流动的。这笔资产在银行把它“贷出”时就变成银行的资产，但由于贷出时间较长，比方说两年，银行的这项债权便不如最终贷款人对银行的债权那么流动。于是银行会遇到把债权转换成随时可用的现金的困难据认为它的债权是相对“不流动”的。
因此，银行在提供最终借款人贷款时，就已经把流动性资产变成相对不流动的资产。银行通过作为金融中介，创造了新类型的资产，其流动性不同于原先资产。由于充当处于不同金融地位的集团之间的中介而创造不同类型资产的过程，是由所有金融中介执行的，一般说由金融中介创造的资产具有不如其负债那么流动的倾向。
金融中介化的好处
简单考察一下中介化的某些好处是有用处的。如果没有金融中介，最终贷款人和最终借款人这两个集团除非有一方改变它在某些方面的要求，它们的不同需要便不可能满足。例如，贷款人可能准备降低其对借款人的债权的流动性，以报答从借款人处取得较高的收益。如果贷款人不准备降低其债权的流动性，借款人便将不可能找到可借的资金。金融中介使贷款人的难题大为缩小。贷款人只须决定哪一种中介最能适合自己的需要而把多余资金存在那里就行了。
有金融中介比没有金融中介，作决定的难度要小得多。金融中介的专业化身份允许它们建立有关金融体系运行的专业知识和信息，因而它们比个人更了解应该把多余资金放在哪里。金融中介就是按这种方法有效地把资金输送给它们认为需要这些资金而又能够在将来某一时间偿还这些资金的借款人。金融中介通过促使资金流向需要资金的那些经济领域或部门，促使经济发挥作用。
金融中介化的其他好处包括：第一，存在着金融中介增大可供借用的资金供给的事实，因为它们通过下列做法鼓励有多余资金的人贷出资金，也就是减少有多余资金的人的货币损失的风险，并允许他们按他们所喜欢的形式保持他们的资金。第二，金融中介通过增大可供贷出的资金的供给和可供性，刺激投资和其他形式的经济活动。再则，还可以预期，有金融中介会比没有金融中介更有可能降低利率前此我们看到，没有金融中介，借款人想借款只能出较高利率来鼓励贷款人去降低其多余资金的流动性。
对借款人和贷款人有种种好处的结果是，一套精密的金融中介的存在增大了经济内部金融资源的机动性譬如说，愿意投资的厂家就有可能更容易、更廉价地获得资金，如果没有金融中介就办不到。十分发达的金融中介的存在并不保证经济活动的高水平，但如果没有金融中介，经济活动的水平还要更低，从而生活水平也要更低。
（1）金融中介造成金融交易变得“间接”或“迂回”，由于那些处于资金短缺地位的人是间接地通过金融中介从那些处于资金多余地位的人那里获得资金。同样，那些处于资金多余地位的人也是间接地通过金融中介向处于资金短缺地位的人提供资金。
（2）这两个集团彼此间是间接地而不是直接地进行金融交易，因为这样做对他们都有利，允许双方满足各自具体的金融要求。
（3）金融中介化的过程可能比上面所讲的更为复杂，而且通常是更为复杂。例如，处于资金多余地位的人常常向金融中介借钱，也就是说，他们的行为很象处于资金短缺地位的人。同样，借款者也可能把他们借来的资金“贷出”，也就是说，他们所做的事很象处于资金多余地位的人。这后一种情况可能对金融体系产生严重的后果，有如70年代出现的“二级银行业危机”。
（4）就象货币便利市场交易并提供很大经济利益那样，金融中介在执行其中介化作用时也对借款人、贷款人以及整个经济提供重大利益，例如为新工厂、住房提供资金，为贸易进行融通等等。总之，金融中介就象货币一样，有助于保证先进经济的有效运行。
（5）经济愈先进，金融体系愈精密，金融中介的数量与种类愈多。这一点在本书第二部分探讨英国的金融体系时看得很清楚。
对金融中介进行分类
我们已经看到，金融中介从事相似的活动，在这过程中创造出新型的金融债权。但即使如此，金融中介仍包含有许多不同类型的组织。要考察各种不同的金融中介，有必要根据某些特征来对它们进行分类，这些特征要能帮助区分一类和另一类金融中介之间的不同。对金融中介进行分类并非容易的事，因为大多数金融中介都从事多种多样的服务，其范围且日益扩大，而且原先可能用来区别一类金融中介不同于另一类金融中介的方法现在可能已不再适用。
不容易把金融中介分成几个主要类别的难处反映金融中介的能动性，即它们对外界对它们的不断变化的需求和对它们之间日益加剧的竞争，能很快作出反应，因此某一时候可以把某一金融中介分类为属于某一类别，后来又可能不属于那个类别了。不过，大家普遍接受的给金融中介分类的方法还是有的。这种方法把金融中介区分成两个主要类别：银行金融中介和非银行金融中介。
据认为，银行金融中介和非银行金融中介的区别在于它们的负债不同，诸如住房协会和养老金基金等金融中介的负债便不同于诸如清算银行的负债。其论点如下：银行金融中介的负债能够用作货币可以把它们“当钱花”，而非银行金融中介的负债则不能用作货币。例如，一个人存在银行的存款便充当交换媒介譬如，用支票提取存款就能为别的人所接受，用以结算交易。银行存款的持有人可以用他的资产（即银行的负债）当作货币。
相反，一个人存在住房协会的存款就不能为别的人所接受，用以结算交易；也就是说，住房协会的负债不具备能被人接受作为交换媒介的货币的基本属性。例如，就有一种情况可以把储蓄银行既当作银行金融中介，又当作非银行金融中介。其结果，决定哪些金融中介是银行金融中介，哪些是非银行金融中介，便带有一定程度的任意性。
结语
所以，不应把银行金融中介和非银行金融中介之间的区别看作是十分鲜明的事情。随着时间的推移，银行金融中介和非银行金融中介的鲜明界线已经很模糊，预期今后还会更加模糊。
