为便于市场各方了解证券审计市场情况，引导会计师事务所规范执业，我部组织专门力量对我国年度证券审计市场进行分析，形成本报告。报告内容主要包括从事证券服务业务会计师事务所（以下简称证券所）基本情况，年度上市公司年报审计市场状况、审计机构变更、审计意见、关键审计事项，以及证券审计执业问题等。
一、证券所基本情况
（一）证券所数量显著增加，新增证券所规模差异较大
截至年4月底，69家会计师事务所备案从事证券服务业务，约占全国会计师事务所总数的0.8%，较《证券法》修订前增加29家，增幅达72.5%。新增证券所分布在北京（8家）、深圳（5家）、广东（4家）、浙江（3家）、上海（2家），江苏、安徽、山东、湖南、河北、青岛、重庆各1家，分布较为广泛。新增证券所规模总体呈现三三制分布，即收入超过1亿、万至1亿、低于万的约各占三分之一，规模差异较大。
（二）证券所合伙人增长较快，部分新增证券所执业人员较少
截至年6月底，证券所合伙人共4,人，较上年增长19.1%，平均每家约69人。证券所注册会计师共34,人，较上年增长7.6%，占全国执业注册会计师总人数的31.2%，平均每家约人。新增证券所合伙人共人，平均每家约15人，注册会计师共2,人，平均每家约81人，其中12家新增证券所合伙人仅为2人，注册会计师人数不足15人，执业人员较少。
（三）证券服务业务增长较快，IPO审计收费显著增长
年度，证券所收入总额为亿元，较上年度增长11.4%。其中，证券服务业务收入为.9亿元，较上年度增长11.6%，占收入总额的32.2%，7家证券所证券业务收入增长50%以上。年IPO公司数量为家，筹资额为4,.3亿元，分别增长96%和90.5%，IPO审计及验资收费超过34亿元，平均收费超过万元，分别增长.5%和14.9%，增长显著。
（四）行政监管持续加强，交易场所自律监管不断强化
年度，证监会及其派出机构共对6家会计师事务所及其注册会计师进行了6家次、12人次的行政处罚；对31家会计师事务所及其注册会计师采取了家次、人次的行政监管措施，较年分别增加20家次、39人次。各证券交易场所共对2家会计师事务所及其注册会计师采取了3家次、8人次的纪律处分，较年增加1家次；对6家会计师事务所及其注册会计师采取了2家次、10人次的自律监管措施，较年增加8人次。
（五）证券纠纷特别代表人诉讼落地实施，审计机构承担连带赔偿责任
随着新《证券法》、《最高人民法院关于证券纠纷代表人诉讼若干问题的规定》的发布实施，证券纠纷代表人诉讼制度逐步落地。康美药业证券虚假陈述责任纠纷案成为我国第一例证券纠纷特别代表人诉讼，目前此案正在审理过程中。另外，在已判决的中安消、华泽钴镍、金亚科技、五洋债虚假陈述责任纠纷案中，相关审计机构因存在过错被分别判处承担15%、%不等的连带赔偿责任。
二、上市公司年度年报审计市场状况
截至年4月底，除*ST斯太等3家上市公司外，4,家上市公司披露了审计报告，其中主板3,家（包括B股14家）、创业板家、科创板家。
（一）市场集中度总体保持稳定，按照上市公司客户数量计算的集中度高于美国市场
市场集中度指行业中按照某个指标排名前列的会计师事务所的数据占整个行业的份额。年度，按照收入总额、证券业务收入、上市公司客户数量、客户总市值、客户总资产计算的市场集中度CR10分别为61.9%、69.7%、69.3%、75.4%和93.7%，与上年相比，按照上市公司客户数量计算的集中度小幅提升，其他市场集中度略有下降，总体保持稳定。其中，我国市场按照上市公司客户数量计算的CR10已高于美国市场（66.8%）。
（二）收费增长源于上市公司数量增加，审计收费均值及中位数略有下降
截至年4月底，我国上市公司为4,家，同比增长家，增幅为11.7%。上市公司审计收费共计71.2亿元，同比增长11.1%，与上市公司数量增幅基本一致，审计收费增长主要源于上市公司数量的增加。我国上市公司年年报审计收费均值为.5万元，中位数为90万元，较上年略有下降。
（三）国际四大所客户占比略有上升，客户群体审计收费优势明显
从业务数量看，国际四大所的客户数量占上市公司总数的7.5%，较去年略有上升。从审计收费看，国际四大所平均每家上市公司审计收费为.8万元，显著高于上市公司审计收费整体均值。其中，22家审计收费在2,万元以上的金融、能源和建筑行业上市公司均为国际四大所的客户；万元（含）至2,万元审计收费区间的上市公司中，国际四大所客户数量为59家，占比为57.3%，国际四大所客户群体审计收费优势明显。
（四）头部本土内资所市场占有率较高，审计收费增长较快
我国上市公司审计客户数量超过家的会计师事务所共12家，其中2家为国际四大所，10家为本土内资所。其中，本土内资所本年承接2,家上市公司年报审计业务，占上市公司总数的69.3%，市场占有率较高；本土内资所年报审计收费达到35.1亿元，占上市公司年报审计收费总额的49.3%，较上年增长13.3%，增长较快。
（五）新增证券所承接的上市公司业务以风险公司为主，风险公司审计意见均为非标意见
4家新增证券所共承接了9家上市公司年报审计业务，其中5家公司不同程度上存在资金占用、违规担保、持续经营存疑、资产质量较差等问题，并被实施了退市风险警示或其他风险警示。从审计意见看，5家风险公司均被出具了非标意见，其中1家为无法表示意见，2家为保留意见，2家为带强调事项或持续经营重大不确定性段落的无保留意见。截止目前，2家公司已退市。
三、上市公司年报审计机构变更
截至年4月底，家上市公司变更年度审计机构（以下简称换所），结合换所数量、审计收费、审计意见、换所原因、换所方向等分析，年度上市公司换所呈现以下特点：
（一）换所数量总体减少，连续换所公司有所增加
家上市公司更换了年年报审计机构，占上市公司总数的9.3%，较上年下降家，降幅为44.5%，主要系上年两康案审计机构被立案调查引发大量公司换所。最近两年连续换所公司为66家，较上年增加41家，主要系公司实际控制人变更、审计团队流动、与前任审计机构存在分歧等相关换所显著增加导致。
（二）七成公司审计收费持平或上涨，大多审计费用涨跌幅在20%以内
换所公司中，家公司审计收费有所增长，家与去年持平，家有所下降，七成换所公司审计收费持平或上涨。从审计收费变动幅度看，上涨20%以内的公司为87家，上涨20%至50%之间的公司为51家，上涨超过50%的公司为28家；下降20%以内的公司为69家，下降20%至50%之间的公司为36家，下降超过50%的公司为6家，涨跌幅在20%以内的公司居多。
（三）换所公司整体非标意见占比较高，八成换所公司审计意见未变化
换所公司中，69家公司被出具非标意见，占换所公司总数的17.3%，远高于上市公司总体非标意见占比（5.9%），非标事项涉及持续经营存疑、关联方资金占用及违规担保、资产减值、立案调查、预计负债等问题。其中，3家已退市，36家换所公司被实施退市风险警示或其他风险警示。此外，换所公司中家公司审计意见未变化，占比超八成，另有24家公司意见加重，43家公司意见减轻。
（四）换所原因分布发生变化，信息披露质量有待提升
上市公司变更审计机构相关公告显示，家公司根据实际控制人、股东要求或公司自身发展需要换所；50家公司由于审计团队加入其他会计师事务所而换所；42家公司由于与前任审计机构存在资源配置、意见、收费等分歧换所；41家公司为满足国资委、财政部门对审计机构轮换的规定换所；6家公司由于前任审计机构被立案调查换所。同比上年，按照实际控制人、股东要求或公司自身发展需要换所数量大幅提升，其中因自身发展需要换所的大部分公司未能详细披露发展需要的具体信息，换所信息披露质量有待提升。
（五）头部证券所主动调整客户结构，审计生态发生良性变化
自新《证券法》实施以来，证券违法违规成本显著提高，审计机构法律责任被进一步压实，部分规模较大的头部证券所进一步强化风险源头把控，主动辞任高风险上市公司客户，同时通过IPO增量抵销减少的存量，逐步提升客户质量，收窄风险敞口，实现从业绩先行向质量先行的转变，审计生态发生良性变化。
四、上市公司年度审计报告分析
（一）审计意见
截至年4月底，4,家上市公司披露了审计报告。从审计意见看，4,份审计报告为无保留意见（带有解释性说明的无保留意见份）、份为保留意见、33份为无法表示意见，分别占比96.7%、2.5%和0.8%；非标意见总计份，占比5.9%。为便于分析，本文将带持续经营重大不确定性段、强调事项段及其他信息段中包含其他信息未更正重大错报说明的无保留意见合称为“带有解释性说明的无保留意见”，年度上市公司年报审计意见具体情况如下表所示。
表4.1年度上市公司年报审计意见类型
1.上市公司数量显著增加，无保留意见占比提升
年披露年度审计报告的上市公司共4,家，较上年增加家，增幅11.7%。其中无保留意见占比96.7%，同比上升1.2个百分点，非标意见占比5.9%，同比下降1.3个百分点。上市公司数量显著增加，无保留意见占比提升，非标意见的数量及占比均呈下降趋势，一定程度上体现了股票发行注册制改革、提高上市公司质量等全面深化资本市场改革重大举措取得较好成效。
2.退市风险揭示更为精准，审计意见作用凸显
退市新规侧重考量上市公司持续经营能力，推动“空壳企业”及时出清，明确、细化了财务指标类、交易指标类、规范类、重大违法类退市标准，提高了退市效率。自退市新规实施以来，37家深市公司因财务类退市指标被实施退市风险警示，其中9家因无法表示意见这一财务类指标被实施退市风险警示；25家沪市公司因“收入+净利润”组合指标被实施退市风险警示，其中14家因无法表示意见这一财务类指标被实施退市风险警示。因无法表示意见这一财务类指标被实施退市风险警示的公司占比较高，审计意见作用进一步凸显。
3.头部证券所非标报告比例下降，风险公司向中小证券所集聚
上市公司客户数量超过家的12家头部证券所审计了3,家上市公司，出具了份非标报告，非标报告占比为3.6%，较上年有所下降，与头部证券所辞退高风险客户、降低执业风险密切相关；其他证券所审计了1,家上市公司，出具了份非标报告，非标报告占比为12.7%，远高于头部证券所。从客户风险结构来看，头部证券所ST公司客户占比仅为3.5%，其他证券所ST公司客户占比达到10.9%，反映出风险公司向中小证券所集聚的趋势。
4.持续经营问题数量下降，但仍为最主要非标事项
上市公司非标事项主要包括持续经营存疑、关联方资金占用及违规担保、诉讼及立案调查、资产减值等。份非标报告涉及持续经营相关问题，其中63份为带有解释性说明的无保留意见，42份为保留意见，28份为无法表示意见。同比上年，存在持续经营相关问题的公司减少了12家，但涉及持续经营事项的非标报告仍占比过半，持续经营仍为上市公司最主要非标事项。
5.资金占用与违规担保风险进一步揭示，部分公司风险化解初见成效
71家上市公司非标事项涉及关联方资金占用或违规担保，较上年增加9家，资金占用的主要方式包括资金拆借、无商业实质的预付采购款或工程款、对外投资或合作开发等，相关审计报告对资金占用及违规担保的风险揭示更为充分。另外，往年因资金占用或违规担保被出具非标报告的公司中，15家公司已解决相关问题，本年被出具标准无保留意见，8家公司已部分解决相关问题，审计意见有所减轻，资金占用及违规担保风险化解初见成效。
（二）关键审计事项
4,份审计报告共包含8,项关键审计事项，其中资产减值3,项、收入确认3,项、资产确认项、公允价值计量项，企业合并及长期股权投资项，占比分别为43.8%、40.6%、2.9%、2.5%、2.2%。
1.关键审计事项均值略低于上年，主要领域仍为资产减值和收入确认
除33份无法表示意见外，审计报告披露的关键审计事项少至1项，多至5项，平均为2.01项，较上年略有下降。19家证券所披露的关键审计事项均值高于总体均值，较去年增加1家。其中，披露最多的证券所平均每份审计报告披露了2.78项关键审计事项，比披露最少的证券所多出1.78项。关键审计事项主要领域仍为资产减值和收入确认（7,项，84.3%），远超其他关键审计事项。
2.金融资产减值事项有所增加，商誉减值事项占比下降
资产减值事项中，金融资产减值为1,项、商誉减值为项、存货减值为项、非流动资产减值为项，占比分别为45.8%、25.2%、20.6%及8.4%。同比上年，金融资产减值占比提升2%，金融资产减值的重要性进一步提升。同时，商誉减值占比下降3%，随着上市公司商誉价值逐步下降（1.1万亿，下降7%），商誉减值重要性有所降低。
3.收入确认事项显著增加，审计应对体现新收入准则要求
收入确认事项为第二大关键审计事项，同比去年，将收入确认作为关键审计事项的公司增加了家，增长较为显著。收入的发生、准确性、截止等认定在关键审计事项描述及应对程序中均有提及。本年注册会计师在了解和评价与收入确认相关的关键内部控制的设计及运行有效性，检查重大合同，执行收入截止性测试、收入及毛利变动分析性程序、复核收入相关披露等审计应对以外，增加了按照五步法要求检查与收入确认相关的重要合同条款，评价管理层对履约义务、可变对价、控制权转移等会计判断及估计等审计应对，能够体现新收入准则相关要求。
五、证券审计执业问题
（一）非标报告相关问题
1.未恰当考虑持续经营相关事项的影响
根据审计准则及相关规定，如果运用持续经营假设是适当的，但存在重大不确定性，且财务报表对重大不确定性未作出充分披露，注册会计师应当发表保留意见或否定意见。
年报审阅发现，个别上市公司存在以下情形：主营租赁和商务服务，期末流动负债远高于流动资产，营运资金远不足以偿还即将到期的大额贷款，亦无明确的融资安排，明显缺乏偿债能力，却未披露持续经营能力存在重大不确定性，注册会计师发表了标准无保留意见；主营水利工程施工，近年来连续亏损，存在子公司失控、被立案调查、违规担保及资金占用、银行账户冻结、大额借款逾期和多项重大诉讼等诸多问题，公司未披露持续经营能力存在重大不确定性，注册会计师仅就子公司失控、违规担保及资金占用等事项发表保留意见。注册会计师未恰当考虑持续经营相关事项的影响，未识别公司持续经营能力存在的重大不确定性及相关披露不充分的问题，审计意见恰当性存疑。
2.未审慎判断上期非标事项对本期审计意见的影响
根据审计准则及相关规定，如果针对上期财务报表发表了保留意见、无法表示意见或否定意见，且导致非无保留意见的事项仍未解决，注册会计师应当对本期财务报表发表非无保留意见。
年报审阅发现，个别上市公司存在以下情形：上年保留事项涉及大额预付合同逾期且无法确定能否履行，本年该合同仍未履行，相关款项金额占到资产总额的27%，注册会计师发表了带强调事项段的无保留意见；上年保留事项涉及商誉减值的充分性，本年全额计提商誉减值，注册会计师发表了带强调事项段的无保留意见。注册会计师未充分
