来源：苏宁金融研究院
作者：孙扬
我相信，在群星当中有一颗星星，引领我的生命，穿越不可知的黑暗。
产业链金融巨头的母公司，大多都是一个庞大产业生态的开创者，拥有惊世绝伦的创新能力，掌控傲视世间的场景和流量。
脱胎于产业链的星辰大海，产业链金融巨头们对于产业，有着刻在基因里面的理解能力。他们的产品也有着与生俱来、不同于传统银行的极强的产业烙印，有着鲜明的数据和科技的特征。产业链金融是金融深层次服务实体经济的产物，是金融和产业互联网深度融合的巅峰，是推动金融进化的终极动力。
然而，集齐金融牌照、开发几个创新产品、做几个平台的业务，并不意味着你就是产业链金融巨头。产业链金融巨头，必须脱胎于一次次产业链最痛苦的变革和蜕变，深刻理解产业链中的每一个场景，从解决客户的每一次最痛的痛点而生，从打通生态循环的尸山血海走来，实现生态内部从C端、到小B端、再到大B端的全流程的打通和闭环，最终实现对于产业链的深层次穿透，各种金融产品成为生态循环不息的血液，成为促进生态生长的力量源泉。
蚂蚁科技集团、滴滴金融、美团金融、小米金融、苏宁金融是在各自行业有着典型代表意义的产业链金融，下面将深度进行剖析解读，尝试发现产业链金融发展的奥秘。
产业链金融是整个产业互联网数字化和价值变现的高级阶段，他在近20年以来所做的此起彼伏的金融产品和金融科技创新，深刻地重塑了整个金融行业。市场上金融机构所有资金、资源无不紧随着产业链金融前进的步伐，跟随他走向未来。
产业链金融，新皇登基。
电商新金融巅峰
蚂蚁科技集团，背后是中国排名第一的综合电商平台淘宝。年，手机淘宝APP日活人数破5亿，淘宝拥有万卖家。闲鱼APP占据二手电商平台市场70％份额，拥有3亿闲鱼用户。菜鸟网络拥有7万菜鸟驿站，菜鸟裹裹APP用户数超2亿。支付宝全球用户数突破12亿（年9月数据），余额宝用户数超6亿，蚂蚁森林用户数超5亿，支付宝占据移动支付市场53.58％（年Q3易观数据）。网商银行累计服务小微企业客户万户。可以说，蚂蚁科技掌握着傲视群雄的流量。
最开始，淘宝网卖家和买家的交易安全和信任问题非常复杂，没有银行和金融机构敢于出面解决。年，支付宝诞生，创造性地通过担保交易、第三方账户支付的方式解决这个问题，为电商崛起铺平了道路，同时也开创了第三方支付的一个新时代。
年诞生的余额宝是阿里巴巴为支付宝客户提供的附加权益，瞄准老百姓理财开户登记复杂、购买门槛高、体验繁琐、流动性差的痛点，和天弘增利基金合作，独创了一键开户、1元起购、实时赎回、电商支付等银行理财原来想都不敢想的功能。余额宝真正开启了中国互联网理财的元年。余额宝通过大数据预测客户的流动性需求，偏离度不超过5％。年9月末，余额宝期末净资产1.43万亿，超过了当时招商银行整个个人存款总额。
阿里巴巴从年创办淘宝开始，用了17年将零售业务GMV做到7万亿，年阿里巴巴创办了蚂蚁花呗，一是希望构建个人消费杠杆，增加淘宝用户粘性，突破电商增长瓶颈，二是避免交易手续费流入信用卡机构，最重要的是构建个人信用设施。花呗上线半个月，开通商户达万家，此记录至今无人突破。蚂蚁借呗于年上市，是面向优质蚂蚁花呗客户提供的信用借款产品。年蚂蚁花呗发行规模达到亿元，蚂蚁借呗发行规模达到.50亿元，走上中国消费金融巅峰。
蚂蚁科技集团认为商家是他的产业链生态里面重要的一极，扶持商家发展是优先战略。网商银行开发了“网商贷”，这不是一个类似于传统银行的通用化的商家贷款产品，而是有着非常多的场景变种，面向菜鸟服务商的“菜鸟应收账款融资”、面向口碑商户的“口碑贷”、面向淘客联盟的“淘客贷”、面向天猫供应商的“天猫供应链质押贷”、面向线下收款商户的“多收多贷”、面向阿里妈妈广告主的“营销充值宝”、面向采购商户的“信任付”、面向农村淘宝农户的“旺农贷”。
在蚂蚁科技集团的产业链金融生态中，支付宝、花呗/借呗、余额宝、网商贷等产品已经实现生态互融、相互赋能、相互导流。余额宝为蚂蚁花呗导流，蚂蚁森林为支付宝导流，相互宝为好医保导流，蚂蚁有将存量的会员向高价值业务导流的明显倾向。基于这些强大的产品，蚂蚁科技集团对于产业链穿透之深、掌控力之强、互相协作之精妙，令其他产业链金融巨头望尘莫及。
出行金融巨无霸
滴滴出行成立于年，用了4年时间占据了私人出行市场的79.6％（年9月数据）。相比之下，支付宝用了十年才占据了第三方支付的53.58％的市场份额，滴滴出行确实神速。在生态方面，年，滴滴出行已经拥有万滴滴司机，滴滴出行APP注册用户超5.5亿人、滴滴出行APP日活跃用户万人左右。每年滴滴出行完成亿次运送。
和蚂蚁科技集团从支付起家的逻辑不一样，滴滴金融的布局是围绕“车”的场景开始，而且是从保险产品开始的。为了解决社会普遍