引言
近年来，就国际环境而言，随着全球形势的日趋复杂，不稳定性和不确定性明显增加。国际经济政治格局复杂多变，伴随着新冠肺炎疫情的影响，世界经济陷入低迷，经济全球化遭遇逆流；就国内环境而言，中国经济进入新常态，结构性矛盾凸显，部分行业产能过剩，债务水平上升，因此政府在适度扩大总需求的同时，着力推进供给侧结构性改革，去产能、去库存、去杠杆。
复杂的国内国际环境对银行及资本市场的影响广泛而深远，在“十四五”的新征程中，提高金融服务实体经济能力，深化金融供给侧改革，保障金融风险安全，稳妥推进金融开放至关重要。
本文结合安永内部专家、行业专家的讨论分析，通过定义未来的八大设想阐述我们对“十四五”期间银行及资本市场的未来展望，旨在协助读者解读“十四五”规划中银行及资本市场的关键领域发展趋势、识别相关领域风险并应对。
01.低利率环境及资产质量下行压力或将持续
预计在“十四五”期间，利率市场化改革进一步深化推进，LPR下行或会带来贷款利率下降趋势，利息净收入增长压力较大，资产质量下行压力仍存。年一季度，在“十四五”的第一个春天，中国经济实现稳健开局，但在后疫情时代及经济增速放缓的大环境下，不能忽视低利率环境及资产质量下行压力持续的可能性，在此期间寻求增长对银行业金融机构提出了更高要求：
提高风险定价及管理能力：
充分利用数据及科技，建立高频、高效的监测体制，提高对市场趋势、风险事件的观测及运用能力。
提升利率风险管理体系：
利用更高效的敏感性分析、压力测试、风险指标等手段，提升利率风险管理体系。
02.个人金融改革将带来新的增长点
“十四五”规划特别提出，未来要“创新更多适应家庭财富管理需求的金融产品”并“规范发展消费信贷”，在合规的前提下，未来零售端资产管理及消费信贷有望成为新的增长点。银行业金融机构需在新的环境下找准业务的经营模式、提升核心竞争力，以把握市场机遇寻求增长：
多元化产品布局：
扩大客户覆盖、优化多层次的客户细化体系、深入理解客户需求，提供有针对性的产品解决方案。
提升销售能力：
搭建全面专业化的营销体系，丰富销售渠道，同时提升服务意识，考虑如何保护投资者权益，加强销售及代销机构的销售适当性管理。
提高风控能力：
利用科技赋能，完善风控体系，制定科学强大的风控模型。
把握监管趋势：
近年来个人金融特别是消费信贷的监管环境趋严，恰当销售、信息安全、消费者信息保护等环节预计仍将是未来监管重点