我国著名经济学家林毅夫提出该理论，其表示金融结构是会随着社会经济发展变化的，最优金融结构也会随着经济的发展阶段变化而不断变化，以此促进该阶段社会经济的发展。保证金融结构与经济发展在不同经济发展阶段都具有较高的匹配度，而产业变迁、结构调整等方式可以有效提升金融结构与实际经济之间的匹配度。
一、最优金融结构理论
不同发展阶段的最优产业结构不同，这是因为不同发展阶段内，不同产业的企业对于融资的需求存在很大的不同，此时即可从经济增长上直接看出在该发展阶段内的金融服务对产业结构的效率。金融体系想要最大化发挥出自己的功能，其必须要随实体经济的最优产业结构一同升级，这样才能保障实体经济受到的金融服务效率最高，社会福利最好，最终使得经济能够最高效率的增长。
银行集中度越高，资金就会越会向地区主要的大企业汇集，而银行集中度低的地区，非公有制经济体增长速度会高于国有制经济体。且银行集中度低会使得企业融资效率提高，融资难度下降。我国金融市场随着我国的经济发展而不断完善，提高经济发展的方式由之前依靠后发优势模式逐步转向围绕以产业结构升级来进行。在此过程中，很多产业都在进行深化改革，推动我国产业结构发生了巨大变化，并且我国的金融结构也随之调整，即采用市场直接融资方式的比重将不断扩大来。
二、金融结构优化理论
金融结构中存在着不同的组成部分，而不同的金融行业在吸收资金、配置资金与风险管理上存在着巨大的差异，在资金融通的效率与方式也各有优劣。在当下金融结构多元化发展的背景下，金融结构内部组成成分以及相对规模比例是否与当前经济发展阶段相匹配就成为了重要的讨论议题，学界近年来关于金融结构优化理论的讨论众多，本文基于金融结构优化理论，分析探讨金融结构如何有效推动产业结构升级，从而推动经济发展。
金融结构优化理论表示在经济的发展过程中，金融行业会对其产生积极作用。此外该理论还表示应该在经济发展过程中，确保金融中介与金融市场之间处于均衡状态。一方面金融行业在对经济发展进行推动时，其主要是通过金融中介以及金融市场来完成的。
金融中介最典型的代表就是银行，由于银行具有较好的公信力，因此银行能够吸引广大民众的投资，这就使得银行能够汇集大量的资金，当各个行业的企业在发展过程中，出现资金短缺的情况，此时银行会以借贷的形式帮助企业解决资金匮乏问题，保障企业可以正常运转，最终使得整个社会经济能够稳步向前发展。金融市场则是能够为企业提供一个可以直接向社会借贷的渠道。
例如金融市场中的证券市场，企业可以通过在证券市场发行其股票，民众根据企业的价值进行选择购买，企业因此可以筹集到足够的资金，进而能够满足企业的合理融资需求。此外保险市场也可以作为投资渠道之一，保险公司通过保费吸收资金，为投保人的风险损失提供相应的经济补偿，并将部分保费所吸收的资金用于对外投资，从而促进社会经济发展。
另一方面，随着社会经济的发展，各产业对于投融资的需求在不断变化，此时就需要金融行业内部形成良好的协同效应，最终达到促进社会经济发展的目标。金融结构的发展过程实际上就是为了满足企业对于融资活动的需求，并且均衡的金融结构是随着企业发展的需求从银行主导为主逐步成为市场主导为主，适应其发展需要，这样可以更好的满足企业对于融资过程的要求，能更好的发挥推动产业结构进一步升级的作用。
三、内生金融发展理论
随着学者们对于经济增长理论的研究不断深入，逐渐形成新的金融发展理论——内生金融发展理论。该理论在对经济发展进行研究时，主要是对金融中介以及金融市场进行研究，金融市场和金融机构的发展实质上是内生变化，进而推动产业结构调整，因此该理论称之为内生金融发展理论。
首先，金融中介与金融市场被视作内生变量。随着经济发展与政策制度的变化，为了能够更好的适应变化金融中介与金融市场也跟着发展。例如出现更多的金融机构、金融产品种类丰富、金融市场规模增大。随着金融中介机构和金融市场不断发展，将能够使社会获得更高质量的金融服务，进而使得更多的储蓄转化成投资，最终越能促进经济得到发展。
四、金融结构优化对产业结构升级的影响机制
（一）产业资本形成机制
产业资本的形成大致可分为两个阶段，一是通过吸纳居民、政府和企业的储蓄资金，从而形成资金。二是将所吸纳资金用来转换为生产所需的实物资本，例如生产所需要的原材料、机器、流水线以及人力资源等等，实现由资金向资本的转换，从而形成产业资本。在金融结构对产业结构升级的关系进行研究时，可以从产业资本形成机制的角度来分析。
产业资本的形成过程为先是社会生产转化为储蓄资金，然后储蓄资金会逐渐转化为产业资本。在此过程中，转化规模与转化效率都会对产业资本的形成产生影响，而且资本形成过程是取决于金融体系的发展程度，即金融市场与金融机构的发展程度。金融市场就是社会所有资金所流通的市场。
其对产业资本形成的影响主要在以下两个方面：第一，随着金融市场的不断完善，金融市场将会建立起更为完善的信息披露机制，这样可以使得金融市场上的信息不对称现象大大降低，进而使得企业获得信息的成本大幅度降低。而标准化合约的产生则大大降低金融市场参与者的谈判成本，同时降低金融监管难度。在资金交易过程中使以上三方面的成本都可以得到有效的控制，因此能够形成更大规模的产业资本，此外还能使效率有所提高；
第二，金融市场不仅能够为资金流通提供良好的环境，并且还能对资金起到一定的引导作用，使资金能够分配至流动性差但是收益性高的项目，这就使得很多企业能够获得长期性产业资本，促进实体经济长期稳定发展。在整个金融体系中金融机构占据主体地位，社会收入就是通过此方式转化为储蓄。
金融机构往往具备很高的公信力，因此其通过多种形式比如存款，债券，股票和保险等来吸引民众的资金转化为自身的金融资产，在此之后企业根据不同的融资需求匹配相应的金融产品，即企业根据自身实际情况选择相应的金融产品，使得企业能够获得足够的资金来保证自身的发展，进而把社会资金转化为产业资本来支持产业结构的升级。
（二）路径
在产业结构升级的过程中会产生大量的资金需求，而银行信贷资金正是满足这一资金需求的重要来源之一，因此银行信贷路径对产业结构升级至关重要。银行通过在社会中吸收储蓄存款将社会上的闲散资金汇聚，而后通过银行信贷手段对资金进行重新配置，从而起到优化资金配置，促进资金融通的作用。
而根据信贷用途可以将贷款分为：消费性信贷和投资性信贷。由于企业在扩大生产规模、升级生产技术、完善销售体系等多方面具有较大的资金需求，投资性信贷就通过将资金贷给企业用于生产经营活动从而在供给端支持产业结构升级。企业可以通过利用银行信贷得到的资金对自身进行改造与创新，以满足社会经济发展的需求，从根本上推动了社会的产业结构升级。
而消费性信贷则主要面向大众，一般为自然人，通过拉升需求侧的购买能力从而影响产业结构升级。消费性信贷通常包括个人住房贷款、车贷、装修贷等各类常见的消费贷款，银行通过放发消费性贷款提升公众购买能力，扩大社会消费需求总量，引导产业迎合社会消费需求，提高产业结构优化效率，促进产业结构优化。
证券市场作为企业进行直接融资的主要路径，可以帮助企业吸收期限为长期且风险偏好为高风险高收益的资金，有效提升了企业融资的多样性并拓宽了企业的融资渠道。证券市场帮助那些需要长期资金但难以通过银行获得融资的企业匹配那些期望高收益的长期投资资金，从而帮助这些企业达成融资的目的。
例如诸多高新技术企业，由于其自身技术创新具有一定的不确定性，风险较高，无法产生保障性收益，因此难以通过银行的信贷风险审查，无法获得银行的信贷资金支持，而股票市场则可以为这类企业提供相应的融资渠道，满足其融资需求。股票市场作为银行的补充，有效扩充了企业的融资渠道，扩大了资本市场服务范围，并且由于股票自身特性，企业不用面临还本付息的经营压力，更加有利于企业进行长期战略规划，推动自身技术进步，促进产业结构升级。