TUhjnbcbe - 2024/2/29 16:12:00
10月15日，A股券商、保险、银行板块集体拉升，其中，保险板块涨超3%，西水股份、中国人寿涨幅居前；银行板块涨超2%，杭州银行、平安银行涨幅居前；券商板块涨超1%，西部证券领涨。10月14日，中国人民银行发布前三季度金融统计数据报告，主要数据指标均超市场预期。值得注意的是，年以来主动权益基金持有的银行股仓位持续震荡走低，但近期出现触底反弹态势。且与众多行业主题ETF不同的是，证券ETF和银行ETF在国庆节前持续获得资金净流入。事实上，包括券商在内的大金融板块行情离不开政策面和货币政策以及海外因素的推动。下半年曾有多家券商人士认为，大金融板块年内表现相对弱势，但估值已跌入历史较低位置，估值修复有望带来更多长期投资机遇。投资者可以选择借道指数基金布局。快速加仓明星基金经理力挺银行股今年以来一直在坐“冷板凳”的银行板块，凭借低估值和高安全边际，似乎迎来了市场情绪面的拐点，越来越多的机构投研人士开始表达对于银行板块投资价值的看好。近日，管理着数百亿元资金的南方基金明星基金经理茅炜对外直言，目前最看好的行业就是银行。作为被机构投资者冷落已久的行业，银行的盈利模式清晰可见，绝大多数银行股的利润数据真实可信。值得注意的是，年以来主动权益基金持有的银行股仓位持续震荡走低，但近期出现触底反弹态势。财通证券测算数据显示，年年初，银行仓位一度达到13.83%，而后震荡下行，至今年6月仓位低于3.46%，并维持了3个月的低仓位。不过，基金的银行股仓位10月以来明显抬升。创金合信基金权益投资部总监黄弢表示，目前基金银行股配置权重处于近10年以来较低水平，银行股估值也处于历史最低区间，银行股目前投资的安全性较高。华泰证券沈娟团队认为，下半年经济边际修复，银行净利润增速有望修复，风险压力可控。A股历史显示，银行板块在四季度的表现一般都较为稳健，大多能取得绝对收益。当前银行板块处于估值底部，四季度资金面有望迎来外资快速流入、被动基金发行加速等多重利好，将驱动银行板块估值修复。今年上半年，银行板块淡出了机构的配置圈。据渤海证券统计，二季度公募权益类基金减配银行比例较高，较一季度下降了1.74个百分点，环比降幅在基金重仓行业中排名第二。同时，银行板块以-11.23%的超配比例位居倒数第一，这也意味着，截至二季度，银行板块被权益类基金严重低配。不过，三季度以来，银行板块开始悄悄获得机构的